Chào mọi người, mình cũng là dân đầu tư tiền ảo (cryptocurrency) được một thời gian, trong quá trình tìm hiểu để đầu tư thì thấy có một số vấn đề cần cảnh báo người mới bắt đầu để tránh tiền mất tật mang. Trong bài viết này sẽ tập trung vào sai lầm khi lựa chọn hình thức đầu tư tiền ảo. Các vấn đề như chọn tiền gì, mở ví ở sàn nào,… sẽ nói ở một chủ đề khác.

Hiện nay có 2 cách chủ yếu để đầu tư

• Cách 1 là giao dịch trên các sàn giao dịch tiền ảo: cách này tương tự như đầu tư chứng khoán là bạn bỏ tiền thật ra mua tiền ảo trên sàn giao dịch, nếu giá lên thì bạn sẽ có lợi nhuận, nếu giá đi xuống thì bạn bị lỗ.
• Cách 2 là mua máy đào về để tự đào tiền (Bitcoin, Dash,…): sau đó có thể dùng tiền này bán đổi sang tiền thật (USD, VNĐ,…). Lợi nhuận được tính khi số tiền đào được vượt qua số vốn ban đầu để bỏ ra mua máy và chi phí quản lý hàng tháng (tiền thuê chỗ để máy, tiền điện, nhân công, bảo trì…).

Nói chung, mỗi phương pháp đều có ưu điểm và nhược điểm riêng. Tuy nhiên, trong tình hình hiện nay, việc mua máy đào không phải là phương pháp tối ưu, thậm chí tiềm ẩn những rủi ro nguy hiểm.

Lưu ý: Nói đào tiền chỉ là cách nói cho dễ hiểu, còn thực tế, các máy này sẽ giải mã các phép toán phức tạp bằng các phần mềm đặc biệt để nhận được một lượng tiền ảo nhất định.

Trong quá trình tìm hiểu, với lợi thế ngôn ngữ và mối quan hệ, mình có liên hệ với 1 số công ty bán máy của Trung Quốc (là những nhà sản xuất chính của các máy đào trên thị trường hiện nay) và một số nhà phân phối ở Việt Nam, cả 2 đều không cung cấp được thông tin là nếu mua máy thì khả năng lời hay lỗ như thế nào. Tự tính thì mình thấy nếu mua máy để tự đào, khả năng lỗ là rất cao và thời gian thu lời chậm hơn so với giao dịch trên sàn (là cách 1).

1. Những rủi ro khi mua máy tự đào:

Nhìn qua, có vẻ như mua máy đào thì ít rủi ro, vì đào được bao nhiêu mình có bấy nhiêu, xong bán ra là có tiền. Tuy nhiên, nếu tính các chi phí cơ hội, chi phí mua máy ban đầu, xây chuồng, nhân công quản lý, tiền điện thì số tiền bỏ ra ban đầu rất lớn. Việc thu hồi vốn và có lãi phụ thuộc vào giá tiền ảo tăng như thế nào và hiệu suất đào tiền hay hiệu suất giải mã của máy.

Hiệu suất giải mã của máy là một cái bẫy nguy hiểm mà dân a ma tơ sẽ dễ dàng mắc phải nếu không tìm hiểu kỹ. Thực tế, số lượng tiền ảo không phải vô hạn mà là hữu hạn. Càng nhiều người tham gia đào tiền, mức độ khó để nhận được tiền càng tăng. Chỉ số này tiếng Anh gọi là Difficulty (gọi tắt là Diff). Chỉ số này có thể tăng theo cấp số nhân trong thời gian đầu, rồi tăng rất nhanh trở thành số mũ trong thời gian sau này. Ví dụ: Khi Bitcoin hoặc bất kỳ một loại tiền ảo nào mới ra đời, 1 ngày cùng 1 máy bạn có thể đào được 1 coin, thì 1 năm sau, 1 ngày bạn có thể chỉ đào được 0.1 coin và 5 năm sau, 1 ngày có thể chỉ được 0.0001 coin. Nếu bạn tham gia đào khi 1 ngày được 1 coin thì bạn có thể có lời, tuy nhiên, 5 năm sau thì với cùng số tiền bỏ ra, hầu như bạn không thu về được bao nhiêu. Bạn vẫn có thể có lời nếu tốc độ tăng giá của tiền nhanh như tốc độ tăng độ khó. Tuy nhiên bởi vì độ khó tăng theo cấp số mũ, còn mức độ tăng giá tiền thì có khi lên khi xuống và thực tế chậm hơn nhiều, kết quả là nếu bây giờ bạn đầu tư vào những tiền ảo lâu đời như Bitcoin, Eth, Dash,… việc mua máy tự đào sẽ không hiệu quả như giao dịch trên sàn nữa.

Phần tiếp theo của bài viết, mình sẽ chỉ cách tính lợi nhuận một cách cụ thể với tiền Dash và máy đào D3 (một trong những máy mạnh nhất hiện nay để đào Dash).

2. Cách tính các yếu tố ảnh hưởng lợi nhuận đầu tư tiền ảo

Những yếu tố cần tính khi đầu tư máy đào bao gồm

1.  Tiền mua máy
2.  Tiền điện
3.  Tiền thuê chỗ để máy
4.  Tiền thuê nhân viên quản lý
5.  Chi phí bảo trì, sửa chữa, thay mới
6.  Độ khó khi đào tiền -Diff (càng cao thì số tiền đào được trong 1 ngày càng thấp)
7.  Tỉ giá Dash/USD

Để cho đơn giản và dễ hiểu, các chi phí như tiền thuê chỗ, tiền thuê nhân viên và chi phí bảo trì sẽ được bỏ qua mà chỉ tập trung vào chi phí mua máy, tiền điện và độ khó khi đào tiền.

Lấy mốc thời gian là ngày 25/09/2017. Tỉ giá Dash/USD: 338 USD/Dash. Tỉ giá USD/VND: 22.500đ. Tốc độ 1 máy D3: 15.000MH/s

+ Tiền mua máy: Một máy đào D3 mua tại nhà máy Trung Quốc là 2,699 USD ~ 61 triệu đồng. Tuy nhiên vì hàng rất hiếm nên về đến Việt Nam có thể lên đến 130 triệu đồng.
(Link giá D3: https://shop.bitmain.com/productDetail.htm…)

+ Tiền điện: với nguồn công suất 1000W sẽ tốn 1.631.790đ/tháng
Theo cách tính trong bài này: http://genk.vn/nguoi-nguoi-dua-nhau-tau-trau-cay-bitcoin-va…

+ Độ khó - Diff:
Từ 01/06/2017 – 01/09/2017: Diff tăng từ 178.286 - 1.201.812; trong vòng 62 ngày, trung bình mỗi ngày tăng 3,12% so với hôm trước.
Từ 01/09/2017 – 25/09/2017: Diff tăng từ 1.201.812 – 4.064.477; trong vòng 24 ngày, trung bình mỗi ngày tăng 5,2% so với hôm trước.

Tức là ngoài độ khó ngày càng tăng thì tốc độ tăng độ khó cũng tăng nhanh.

(Nguồn: https://www.coinwarz.com/difficulty-c…/dash-difficulty-chart)
Ngày 01/06/2017 đào được: 3,05 Dash/ngày ~ $1,014/ngày
Ngày 01/09/2017 đào được: 0,45 Dash/ngày ~ $152/ngày
Ngày 25/09/2017 đào được: 0,133 Dash/ngày ~ $44/ngày
Sau 6 tháng - 180 ngày, với tốc độ tăng Diff 5,2%/ngày, tổng số Dash đào được: 0,014 Dash/ngày ~ $5/ngày (Diff = 37.823.845)
Với tốc độ vậy, trong 1 năm tiếp theo bạn chỉ đào được

Tại thời điểm này, mỗi ngày thu về khoảng 1 triệu đồng, hơn 4 tháng sau mới thu hồi vốn thì số tiền đào được gần như chỉ đủ trả tiền điện.

(Cách tính: https://www.coinwarz.com/calculato…/dash-mining-calculator/…)

Thay chỉ số Diff vào ô tương ứng ở website trên là ra.

Bảng tính excel do mình tự tính: https://docs.google.com/…/1Af2NDDOGgJA4ailBZMeOduO7AP…/edit…

So sánh với lợi nhuận khi mua coin trên sàn:

Nếu lấy đồng Dash tăng giá gấp đôi sau 1 năm thì với 130 triệu mua coin ban đầu, thay vì mua máy đào,các bạn đã thu về 130 triệu. Thực tế, với tình hình hiện nay, giá coin còn tăng nhanh hơn nhiều.

Trong khi đó, trong 1 năm tiếp theo, hầu như bạn không đào được đồng Dash nào nữa, lỗ chi phí cơ hội, chi phí vận hành và tiền điện dù giá tăng hay giảm.

3. Kết luận:

Ở thời gian đầu, việc đầu tư máy đào cho lợi nhuận rất lớn, tuy nhiên đến giai đoạn hiện nay, việc đầu tư máy đào không còn hiệu quả nhiều nữa nếu không có những máy đào hiệu suất lớn hơn, giá rẻ hơn. Với xu hướng tăng giá hiện nay của tiền ảo, có thể việc giao dịch trên sàn cho lợi nhuận cao hơn với ít công sức hơn.

Tuy nhiên, cách giao dịch trên sàn vẫn có những yếu tố rủi ro mà nhà đầu tư cần cảnh giác và trang bị những kiến thức về đầu tư để phòng tránh. Ví dụ: Các giao dịch lừa đảo, các yếu tố chính trị ảnh hưởng, sàn giao dịch ngưng hoạt động, các yếu tố tăng giảm của thị trường theo quy luật.

Chủ sở hữu bài viết:  ‎Trần Thanh Phong‎